Причины мирового экономического кризиса 1929-1933 годов

Рекомендации

дальнейшее чтение

• Олдкрофт, Д.Х. Британская экономика. Том 1: Годы смут, 1920–1951 (Wheatsheaf 1986)
• Бут А. и Пак М. Занятость, капитал и экономическая политика в Великобритании 1918–1939 гг. (Blackwell, 1985)
• Бродберри С. Н. Британская экономика в период между войнами (Бэзил Блэквелл, 1986)
• Бакстон, Н.К. и Олдкрофт, Д.Х. Британская промышленность в период между войнами: нестабильность и промышленное развитие, 1919–1939 гг. (Scholar Press, 1979)
• Константин, С. Безработица в Великобритании в период между войнами (1980).
• Константин, Стивен. Социальные условия в Великобритании 1918–1939 (Routledge, 2006).
• Кроутер, А., Британская социальная политика, 1914–1939 (1988).
• Флауд, Родерик и Дональд Макклоски, ред. Экономическая история Великобритании с 1700 года издательства Кембриджского университета. (1991)
• Гаррати, Джон А., Великая депрессия: исследование причин, хода и последствий всемирной депрессии 19-30-х годов глазами современников и в свете истории (1986)
• Кехо, Тимоти Дж. И Эдвард К. Прескотт. Великие депрессии двадцатого века (2007)
• Митчелл, Б. Р. и Филлис Дин. Резюме британской исторической статистики (1962) сотни статистических временных рядов по экономике
• Ричардсон Х. У. Восстановление экономики в Великобритании, 1932–39 , Вайденфельд и Николсон, 1967.
• Скидельский Р. (1967), Политики и спад: лейбористское правительство 1929–33 Macmillan.
• Умно, Ник. Национальное правительство 1931–40 (1999) MacMillan Press Ltd
• Стивенсон, Дж. И К. Кук, Спад (1977).
• Тейлор, AJP История английского языка: 1914–1945 (Oxford UP, 1965), главы 8–10
• Торп, А. Британия в 1930-е годы (Блэквелл, 1992)

Выход из кризиса

В 1933 г. пост Президента Соединённых Штатов занял Франклин Делано Рузвельт. Кризис продолжал развиваться, и принятые ранее меры не давали надежды с ним справиться.

Стало понятно, что выйти из сложной ситуации страна сможет только в результате экстраординарных мер. Новое правительство выступило с программой под названием «Новый курс Рузвельта».

Были приняты следующие меры:

• было запрещено перемещение золота за границу страны;

• возможность обмена наличных денег на золото была отменена;

• несмотря на сильный общественный запрос, национализация банков проведена не была;

• проведено государственное кредитование наиболее крупных банков.

В итоге принятых мер к концу 1933 г. 80% банков смогли возобновить свою работу.

Была проведена девальвация доллара. В результате этих и других мер, предпринятых правительством страны, кризис был преодолён, и США вступили в этап экономического развития. 

Это стало началом оздоровления экономики всех стран запада.

Эпоха процветания или как за один миг можно потерять все

Все мы знаем о неизбежности циклических спадов и подъемов в экономике. Каждый новый спад дает возможности для более стремительного подъема. Так было и с Америкой. Начало 20-х годов можно смело назвать экономическим бумом: страна развивалась с невероятной скоростью, а вместе с ней росло благосостояние населения.

«Золотые двадцатые» ознаменовались стремительным развитием общего благосостояния страны:

• все больше воплощалось в жизнь смелых идей и проектов;
• оживилась и активно наращивала обороты международная торговля;
• вовсю развивался технологический прогресс;
• внедрялась новая модель производства, основанная Г. Фордом и базирующаяся на разделении труда, введении стандартов и использовании конвейера.

Вследствие такого активного развития начал процветать рынок акций. Каждое предприятие, стараясь увеличить свои возможности, активно выпускало на рынок акции, привлекая все больше инвесторов и обещая им золотые горы.

Люди, горя желанием получать дополнительный доход и не прикладывать к этому никаких усилий, массово скупали акции самых известных предприятий, вкладывая все имеющиеся накопления. Такой бум на акции повлек их мгновенный рост: люди брали кредиты, занимали, продавали имущество и продолжали вкладывать, ведь в перспективе должны были появиться те самые золотые горы.

В это время, в другой параллельной реальности уже начали зарождаться закономерные проблемы:

• активно росло перепроизводство;
• отсутствие свободных денег у американцев снизило общую покупательную способность;
• число вкладов резко сократилось, в то время как сумма выданных кредитов выросла практически в 10 раз;
• огромное предложение в кредитной сфере провоцировало понижение ставок и вело к кризису банковской сферы.

Все это провоцировало создание искусственного пузыря, который должен был когда-то лопнуть. И долго ждать этого не пришлось: 24 октября 1929 года наступил биржевой крах. Акции самых надежных корпораций (U.S. Steel, Westinghouse, General Motors, Paramount, Fox, Warner Browsers) с катастрофической скоростью начали терять свою стоимость. Инвесторы старались максимально быстро сбросить акции, что спровоцировало панику, и биржа просто взорвалась от таких резких скачков.

Вся последующая неделя стала «черной» для страны. Только за 24 октября было сброшено более 12,9 млн акций. За четыре «черных дня» (24,25, 28 и 29 октября) было продано более 35 млн акций.

Итоги были очень и очень серьезными для экономики и социальной сферы:

• за первую неделю разорились тысячи инвесторов, общие потери которых оценивались в 70 млрд долларов – это по оценкам специалистов больше, чем было потрачено правительством Америки на ведение Первой Мировой в несколько раз;
• по стране прокатилась невиданная до этого волна суицида;
• экономить пришлось на всем, даже расход электроэнергии был строго ограничен – страна погрузилась в кромешную тьму;
• разорились и закрылись банки и предприятия;
• уровень безработицы достиг катастрофических 25%.

Годы «Великой Депрессии»

С началом Великой Депрессии жизнь для большинства граждан США, да и многих других стран резко поделилась на «до» и «после». Конечно, говорить о полном разорении страны нельзя, ведь более 70% населения осталось при своей работе и первое время многие предприятия старались держаться на плаву. Государство в это время лихорадочно пыталось придумать способы решения проблем, ведь кризис коснулся практически всех и даже элиту общества.

Экономика страны

Закрытие предприятий, разорение сельскохозяйственной сферы, падение банковской системы, вывод денег инвесторами – все это привело к серьезному обвалу экономики. Уже в первые пару лет с начала кризиса экономика США сократилась более чем на 31%. Послужило этому падение промышленности и цен на сельскохозяйственные продукты более чем на 50%.

При этом нельзя оставить без внимания банковскую систему. Так как брать кредиты уже не спешили, да и свободных денег уже не было, вкладчики массово поспешили забрать свои депозиты. Как мы понимаем, из-за огромного количества непогашенных кредитов вернуть все деньги вкладчикам не удавалось и банки становились банкротами. В то время как граждане потеряли более 2 млрд долларов, не успев забрать свой вклад. Следствием всего этого стало падение номинальной массы денег на 30%. За период 1929-1932 годов было закрыто около 5 тысяч банков по всей стране.

Кризис соседних стран

Казалось бы, проблема родилась в Америке и там она должна была и решиться. Но проблемы коснулись и ближайших государств. Великобритания, стараясь возродить золотой стандарт и поддержать номинальную стоимость фунта вынуждена была брать кредиты у Америки. С падением фондового рынка проблемы с кредитами потрясли и Лондон.

В ту же петлю попали и немцы, вынужденные брать кредиты в Америке для поддержания местных ферм и муниципалитетов. Для них кризис обернулся еще большей катастрофой. Кроме этого, на себе прочувствовали кризис и Европа с Латинской Америкой и даже часть стран Азии.

Производство

Разорение предприятий началось с потери их стоимости акций во время краха биржи. Затем отсутствие кредитов, необходимость сокращения работников, уменьшение мощностей, все это привело к банкротству многих мелких и средних предприятий. Всего закрылось или разорилось более 50% заводов и фирм.

Безработица

Масштаб этой проблемы сложно переоценить, миллионы людей, оставшись без накоплений и работы были в панике. Те, кто потерял в один момент все, начинали думать о суициде. Известны случаи, когда целыми семьями уходили из жизни. У кого было хоть немного средств, пытались тянуть как могли. В это время в городах страны царил голод и смерть, на улицах бродили брошенные голодные дети, чьи родители не выдержали и покончили с собой или умерли от голода. Оставшиеся без жилья американцы бродяжничали и строили отдельные городки из коробок. Хотя в то время и выдавали гуманитарную помощь, ее катастрофически не хватало.

Люди, которые остались при работе, тоже жили не так уж хорошо, как до кризиса. Поначалу зарплату платили своевременно и в первоначальном размере. Но позднее ее начали быстро сокращать, задерживать, людей переводили на неполный рабочий день. Все вело к массовой безработице, которая составила в итоге более 25% (каждый 3-й).

Протесты

Борясь за собственные права, люди все чаще организовывали митинги и протесты. Часть из них заканчивалась драками и разбоями. В одну из таких акций в Детройте, названную впоследствии «Голодным маршем», полицией был открыт огонь по митингующим. В тот день пострадало более 60 человек и 4 погибло.

Разбой и преступления

Вы наверно слышали выражение «Кому война, а кому мать родная»? Именно эту фразу стоит применить к тем злополучным годам. Преступники, грабившие еще работающие банки, магазины, жилища людей, взяли большой размах. Одними из культовых преступников того времени стали Бонни и Клайд. Но не забудем и о переделе собственности и хитрых махинациях преступных группировок. Они обещали дать денег на восстановление бизнеса под маленький процент, а когда деньги были вручены и договор составлен, оказывалось, что проценты там совсем неподъемные.

Так разорялись последние предприятия. И, к слову, даже само государство прибегало к услугам мафии. Одним из самых грозных гангстеров того времени был Аль Капоне.

Предпосылки Великой депрессии

Основой бума стали кредитные средства. В 1929 г. совокупная стоимость приобретенных в кредит товаров составляло 6 млрд. долларов, при этом у 80 процентов американцев совсем не было сбережений. Цены на некоторые акции в 50 раз выше их реальной стоимости. Огромный мыльный пузырь готов был лопнуть. Этому предшествовало время благополучия американцев, которые думали что это будет длиться вечно.

В 1919 году США вышли из Первой мировой войны победителем, в воздухе витал дух оптимизма, экономика США в отличие о государств Европы, процветала. Америка была в моде.

В 1920-х жизнь менялась, города подключили к энергетической системе, появились новые технологии: авиация, радио, бытовая техника. Процветала и автомобильная промышленность, все хотели купить новый Форд или Крайслер. Это был период расцвета потребительской культуры, массового потребления невиданных масштабов.

Стала нормой продажа в кредит, позволившее покупать товары роскоши. Потребительский кредит стал новшеством 20-х годов. Моду получает принцип: Покупай сей час — плати потом! Идеология потребления и кредитования утверждала, каждый уважающий американец имеет право быть богатым.

Имея новые кредиты и новые возможности жители США искали возможности стать богаче. Со времен Первой мировой войны, правительство США приобщало общество к покупке государственных облигаций, для финансирования войны с использованием широчайшей рекламы с известными людьми. Облигации Свободы — стали способом занять деньги у людей. Люди в свою очередь начали привыкать к получению процентов. Но война закончилась и продажи Облигаций Свободы сократились.

Уйдя в историю, Облигации Свободы создали инвестиционную культуру. Многие простые люди никогда не покупали ценные бумаги, теперь же они к этому привыкали.

Была еще одна людей которые пытались воспользоваться преимуществами новой инвестиционной культуры — банкиры Уолл Стрит. В США Уолл Стрит была центром американских финансов, которая много лет представляла собой маленькую закрытую группу банкиров. Но один человек нашел возможность развалить устоявшуюся систему и изменить облик финансового мира. им был Чарльз Митчел Президент государственного муниципального банка, который нашел на рынке доходную нишу. Он предложил населению покупать не только государственные ценные бумаги, но и бумаги частных компаний — корпоративные облигации, которые торгуются на биржах.

Постепенно люди, которые никогда не думали, что начнут вкладывать деньги в акции, начали это делать. К акциям перестали относиться с опасением. Более того,в 20-х годах стали считать, что вкладывать деньги в акции, не только безопасно, но и надежно и солидно.

Для развития идеи торговли корпоративными облигациями Митчел открыл по всей территории США брокерские фирмы. Люди, которые имели деньги, но не знали как их лучше вложить получили возможность играть на акциях. В США началась инвестиционная лихорадка.

Вложение денег в акции стало всё более массовым. Население вкладывало деньги в акции кинокомпаний, авиа и автомобильных компаний, одними из самых популярных были акции Американской радиовещательной корпорации, это как сегодняшний Google. К середине 20-х на бирже играли почти 3 млн. американцев. По США часто ходили слухи о нажитых за ночь состояниях.

Одной из причин Великой депрессии называют появление нового способа инвестирования. Получает популярность инвестирование в кредит — покупка на маржу, когда инвестор платил только часть денег, об остальном заботился его брокер. Схема покупай сейчас — плати потом распространилась и на фондовую биржу.

Покупка акций на маржу означает, что вы покупаете их на деньги взятые в кредит. В конце 20-х годов 90 процентов покупной цены акции составляли деньги взятые в долг

Одалживание денег для фондовой биржи стало важной часть экономики США того периода. В конце 20-х годов, 40 центов каждого одолженного доллара тратились на акции

Некоторые профессиональные игроки на бирже начинают чувствовать, что рынок акций перегрелся. Летом 1929 года самые дальновидные из них вышли из игры и продали все свои акции. Звезда Уолл Стрит того времени Джо Кеннеди вспоминал, «если чистельщик обуви знает о фондовом рынке, столько же как и я, значит пора уходить». В сентябре рынок становился всё более неустойчивым, за дверьми нового президента Герберта Гувера росло беспокойство.

Начало Великой депрессии

В октябре 1929 г. произошло неизбежное. Произошло катастрофическое падение стоимости акций. Реакция людей: Этого не может быть! Под фондовой биржей начинают собираться тысячи людей. Этот день назвали как Черный четверг. Ведущие банкиры начали специально выкупить акции по более высокой цене, чтоб охладить ситуацию, был выпущен пресс-релиз, что ситуация под контролем Уолл-Стрит. Многие поверили этой информации и торговля в пятницу и утро субботы продолжилась.

За три недели американцы потеряли на рынке акций в 12 раз больше денег чем использовало правительство США за целый год. Специальный корреспондент NBC News Том Броккоу отмечает, «вся наша страна упала на самое дно с экономической точки зрения». После обвала на бирже экономика США в течении целого года балансировала на краю пропасти.

Многие маржевые акционеры, после Черного четверга, начали получать уведомления о необходимости в течение трех дней внести остальную сумму за выкупленные акции. Наступил Черный понедельник, а за ним и День биржевого краха — 29 октября 1929 года — Черный вторник.

Начало мирового экономического кризиса

Началось все с Соединенных Штатов, после этого кризис распространился на страны Латинской Америки. Из-за высоких ввозных пошлин (правительство надеялось таким образом поддержать отечественного производителя) Америка “экспортировала” его в Европу. Финансовые взаимосвязи между странами ослабли из-за многочисленных торговых споров. Франция смогла избежать кризиса в 1929 году, когда он пришел в большинство европейских стран, но уже в 1930 сложное время наступило и для нее.

Причины появления кризиса

Основной причиной кризиса стала нестабильная ситуация на бирже, предшествующая краху. Все началось со стремительного падения стоимости акций. Данная ситуация приняла огромных масштабов и привела к краху Уолл – стрит. Уже на протяжении длительного периода времени специалисты в области истории не могут определить основную причину Великой депрессии. Все версии склоняются к тому, что основную роль сыграло стечение обстоятельств и совокупность негативных факторов.

1. Кейнсианская теория кризиса – недостаточный денежный оборот. В тот период денежные средства напрямую зависели от золотого фонда. Также в это время активно развивается сфера производства автомобилей и других видов техники. В несколько раз увеличилось валовое количество продукции. Но одновременно с ростом товаров потоки денежных средств оставались на своих прежних местах. Это привело к дефляции цен, что в свою очередь повлекло за собой разорение многих предприятий, а соответственно привело к невозможности возвращения кредитов. В результате резко увеличилось количество безработного населения, близился массовый голод. Сложившаяся ситуация могла привести к тысячам смертей.

2. Монетаризм — ФРС проводила политику, которая и вызвала экономический кризис.

3. Марксизм стал причиной кризиса, так как для капитализма был характерен процесс перепроизводства.

4. Не рациональное инвестирование. В производство вкладывались огромные средства, хотя крайней потребности в этом не было.

5. Среди населения отсутствовало равновесие, то есть рождаемость была очень высокой при этом благодаря новым открытиям и развитию медицины значительно уменьшилась смертность.

6. Вступление в силу Закона Смута – Хоули, согласно которому в несколько раз увеличился налог на все товары импортного производства. Такое решения было принято для того чтобы повысить спрос на товары производимые отечественными производителями. Но этого не случилось, поскольку потребитель потерял свою покупательную способность. Кроме этого ухудшились международные торговые отношения между государствами. Данная ситуация продлилась до середины 1930 года. Именно в этом году был принят закон, который урегулировал торговые отношения путем снижения таможенных налогов.

7. Первая мировая война направила все производственные силы в сторону военного производства. Огромное количество американских денежных средств было брошено на выполнение правительственных заказов, но война окончилась и они прекратились. Это повлекло за собой рецессию в военно-промышленном комплексе страны. Понятно, что вместе с ним пострадали другие сектора экономики, которые работали в этом направлении.

8.Марженальные ссуды. В октябре 1929 года большое количество брокеров стали требовать выплат по займам. Это привело к тому, что держатели акций с целью избегания выплат по ссудам стали от них избавляться. В банках критически не хватало денежных средств, и большинство из них стали банкротами. Влиятельные банкиры могли себе позволить купить любую конкурентную кампанию или банк за смешную цену. То общество, будучи ещё вчера очень влиятельным и богатым сегодня в один момент разорилось. Тогда банкиры, главенствующие в Федеральном резерве США, приняли решение об отмене существующего в США золотого стандарта. У всего населения, находящегося на территории США стали проводить конфискацию имеющихся золотых запасов. Это оправдывалось тем, что необходимо бросить все силы на восстановление после Великой депрессии.

Предыстория кризиса: 1920-е годы

Великая депрессия в США 1929–1933 – это самый острый период кризиса, который закончился только с началом Второй мировой войны в 1939 году. Упадку экономике предшествовали «ревущие» 20-е годы.

Двадцатый век начинался с технического прогресса, который охватил все сферы жизни. Казалось, что наступает рай, где тяжелый труд человека будут выполнять машины. На самом деле это привело к безработице. Более того, тысячи людей теряли постоянный источник дохода из-за механизации процессов производства.

В 20-е годы параллельно наблюдался спад производства в военном и смежных секторах. После окончания Первой мировой войны резко сократились заказы, полностью остановив часть промышленности.

Иммигранты

В период с 1890 по 1920-е гг. население Америки удвоилось за счет иммигрантов. Покорить Новый Свет приезжали люди из Южной и Восточной Европы. Такие как, венгры, поляки, итальянцы, евреи, славяне и т.д. Разное вероисповедания и языковой барьер не стали преградой для многочисленных переселенцев. Кроме того, способствовали объединению по этническому признаку.

Приезжие люди из-за незнания американского образа жизни, политической и социальной обстановки тянулись к соотечественникам. Постепенно складывались отдельные анклавы поляков, евреев, итальянцев, китайцев, греков и т.д.

Они сохраняли культурное наследие, слушали радио на родном языке и предпочитали делать покупки в магазинах, где работают люди той же национальности.

Американское общество оказалось не готово к новой волне иммиграции. На фоне общественного раздражения возродился Ку-Клукс-Клан. Их жертвами становились уже не афроамериканцы, а иудеи и католики. Согласно Википедии, Клан доминировал в Орегоне и Индиане, а его численность достигала 5 млн человек.

Основная часть иммигрантов осела в городах северо-востока страны. Они уже не тянулись к земледелию и предпочитали заниматься низкоквалифицированным трудом: строительство, заводы, швейные фабрики. Этот класс и попал под сокращение, когда производство оснастили передовыми технологиями.

Долги и налоги

Правительство штатов оказалось вынуждено повысить расходы на строительство дорог. А также на образование и прочие социальные нужды постоянно увеличивающегося населения. Задолженность достигла государственного лимита и пределов, которые установили банки.

Вынужденной мерой стало увеличение налогов. Сборы опередили темпы роста личных доходов налогоплательщиков. Статистика гласит, что в период с 1914 по 1929 налог вырос в 2 раза. Кроме того, в обществе все чаще зазвучали требования сократить государственные расходы.

Кроме местного налога штата, существует федеральный бюджет, куда тоже требуются взносы. Государственный долг поглощал примерно треть общей казны, пытаясь покрыть накопленные со времен Гражданской войны долги. Остатки «съедали» расхода на армию и выплаты ветеранских пособий.

Роль же правительства в жизни граждан была так минимальна, что президентские выборы проходили при явке меньше 50%. Власти в основном занимались подавлением забастовок. Кроме того, они боролись с коммунистическими идеями и непрекращающейся войной между демократами и республиканцами.

Биржевой крах в 1929 году

В двадцатые годы в Америке случился настоящий спекулятивный бум. Привлеченные опережающими темпами роста акций, граждане массово вкладывали сбережения в ценные бумаги. Средняя цена за акцию с 1928 по 1929 гг. увеличилась на 40% годовых. Для их покупки инвесторы брали кредиты, намереваясь в будущем получить солидный куш. В следствии чего, на бирже раздувался пузырь, который ожидаемо лопнул.

Новости с биржевого рынка до общественности доходили урывками. Чтобы не усугублять ситуацию, правительство уверяло в стабильности Нью-Йоркской биржи. Они ссылались на выводы денег, котировки и неверную информацию.

В СМИ 19 октября прошла очередная заметка о слабости биржи и правительства, новость породила панику

Крах случился в «чёрный четверг» 24 октября 1929. Индекс Доу-Джонса упал до 381,17. Паника среди инвесторов привела к продаже за бесценок почти 13 млн ценных бумаг. В итоге на конец месяца индекс составил всего 198. Кроме того, были и другие знаменательные даты: 25 октября («черная пятница»), 28 октября («чёрный понедельник») и 29 октября («чёрный вторник»).

Катастрофа на бирже стала звеном в нарастающем кризисе. Чтобы не повторить ошибки, в 1934 году власти создали государственный регулятор фондового рынка.