Топ-10 самых прибыльных акций в россии 2021

Введение в акции: что это, как купить

Акция (stock) — это долевая ценная бумага, дающая право владения на «кусочек» реального бизнеса. Является эмиссионной ценной бумагой. Обращаются бессрочно.

Владельцев акций называют акционерами. Любое физическое лицо может купить акции любой компании. Проще всего покупать те, что уже присутствуют в листинге на фондовом рынке. Они свободно торгуются каждый день, поэтому можно с минимальными издержками на брокерскую комиссию покупать и продавать их.

Существует два вида акций:

1. Обыкновенные (англ. «common stock»). На сленге говорят «обычка». Дают право участвовать на годовых общих собраниях акционеров (ГоСА).
2. Привилегированные (англ. «preferred stock»). На сленге говорят «префы». У некоторых компаний префов нет. Обычно на них платят больше дивидендов, но они не имеют права голоса на ГоСА. Для большинства рядовых инвесторов голос не является первостепенной задачей, поэтому рядовые инвесторы часто смотрят на этот класс, поскольку дивидендная доходность выше.

Инвесторы могут зарабатывать на обоих типах акций. В своём портфеле можно держать одновременно два этих вида.

Акционеры несут только курсовые риски. То есть они могут потерять только то, что вложили в результате падения котировок, но не более того. За долги и прочие обязательства компании они не несут никакой ответственности.

Про нюансы покупки акций физлицам советую прочитать следующий материал:

Физическим лицам для доступа к фондовой бирже необходимо заключить договор с брокерской компанией. Рекомендую работать со следующими (сам инвестирую через них):

Это одни из самых крупных брокерских компаний в России. У них самые маленькие комиссии на торговые операции. Ввод и вывод денег осуществляется без комиссии.

Про доходность и стратегии покупки акций можно прочитать здесь:

Дополнительно можно ознакомиться с материалами:

обзор рынков 3 июня

• • 03 июня 2021, 06:45
  • |
  • Олег Дубинский

Фонд бычий.
Но есть нюансы:
— индекс доллара пытается пробить 90 вверх,
— впереди — принятие бюджета США (рост налогов, уменьшение в 2раза дефицита бюджета),
— индекс Мосбиржи значительно выше скользящей средней.
Рынок растёт на низких объёмах:
на растущем рынке, индекс Мосбиржи растёт, а осциллятор Элдера (приведён на объём, поэтому пишу именно о нём) — боковик со средней немного вниз по дневным.
Индекс силы = (Цзс-Цзв)*Объем, где Цзс — текущая цена закрытия, Цзв — цена закрытия предыдущего периода.
Индекс Мосбиржи и осциллятор Элдера (force index, скользящая средняя по 14 последним значениям) по дневным:
Фондовый рынок трендовый и растущий.
По статистике, первые 5 дней месяца чаще бывает рост.
Индекс доллара ниже 90 (индекс доллара остаётся слабым).
С 2 по 5 июня проводится XXIV международный экономический форум в Петербурге. 
Кроме роста роста нефти, возможно поддержка для рубля — факт проведения этого форума.( Читать дальше )

Когда продавать акции в зависимости от их положения

Акции можно разделить на несколько групп в зависимости от их текущего положения дел:

• Медленно растущей;
• Умеренно растущей;
• Быстро растущие;
• Циклические;
• Выходящие из кризиса;
• Недооценённые;

1. Когда продавать акции медленно растущей компании:

• Рыночная доля бизнеса теряется;
• Отсутствие новых предложений и продуктов;
• Минимальные капитальные затраты;
• Компания начинает поглощать другую в долг;

2. Когда продавать акции умеренно растущей компании:

• Новые продукты не приносят результатов;
• Относительно высокие мультипликаторы;
• Отсутствие покупок со стороны топ-менеджмента;
• Замедление темпов роста;

3. Когда продавать акции быстро растущей компании:

• Все дают рекомендации по покупке акций;
• В этой компании уже более 50% институциональных инвесторов;
• Крайне высокий P/E;
• Падение темпов роста выручки и прибыли;
• Уходят топ-менеджментом компании;
• Продажа части акций топ-менеджментом;

4. Когда продавать акции циклической компании:

• Рост запасов;
• Падение цен на сырьевые товары;
• Фьючерсная цена ниже текущей или спотовой;
• Массовое наращивание производства со стороны конкурентов по всему миру;
• P/E близится к минимальным значениям;

5. Когда продавать акции компании, выходящей из кризиса:

• Долг стал расти;
• Стремительное увеличение запасов;

6. Когда продавать акции компании с недооцененными активами:

• Когда компания стала оцениваться справедливо;
• Появление рейдеров, которые скупают часть акций;
• Рост институциональных инвесторов;

Долгосрочные стратегии инвестирования в акции

5. Стратегия ДжозефаПиотровски

Идея стратегии исходит из информации о том, что компании с низкой ценой к балансовой стоимости регулярно обгоняют рынок в течение длительных периодов времени. Используя основные показатели фундаментального анализа Пиотроски создал 9-балльную рейтинговую шкалу, которая позволила ранжировать выбранные компании от лучших, с сильным и улучшающимся фундаментом, до самых слабых, без перспектив развития.

Основой для оценки баллов послужили девять характеристик, определяющих основы компании, и присуждались 1 или 0 баллов за каждую функцию или ее отсутствие. Компания может получить максимум четыре балла за соответствие четырем критериям, связанным с прибыльностью, максимум три балла за соответствие трем критериям, связанным со структурой капитала, и максимум два балла за соответствие двум критериям, связанным с операционной эффективностью. Подробные критерии оценки следующие:

По показателям рентабельности:

1. ROA (рентабельность активов) – требование не распространяется на конкретный ROA, а только положительный результат за последний финансовый год.
2. ROA за последний год должен быть выше, чем ROA за предыдущий год.
3. Денежные потоки от операционной деятельности в прошлом году должны быть положительными.
4. Денежные потоки от операционной деятельности в прошлом году должны быть выше, чем чистая прибыль.

Критерии левереджа, ликвидности и источника средств:

Соотношение долгосрочной задолженности и активов, рассчитанное за последний год, должно быть ниже, чем за предыдущий год.
Коэффициент текущей ликвидности (краткосрочные обязательства / текущие активы) в прошлом году должен быть выше, чем в предыдущем году (автор рекомендует соблюдать осторожность при оценке, так как слишком высокий уровень индикатора может указывать на неэффективное управление ликвидностью).
Среднее количество акций компании в прошлом году не должно быть выше, чем в предыдущем году.

Критерии операционной эффективности:

1. Валовая прибыль (валовая прибыль / выручка от продаж) в прошлом году должна быть выше, чем в предыдущем году.
2. Коэффициент оборачиваемости активов (доходов / активов) в прошлом году должен быть выше, чем в предыдущем году.

Характерной особенностью стратегии Пиотроски является то, что она основана исключительно на исторических данных, рассчитанных на основе финансовой отчетности.

К несомненным плюсам модели Пиотровски относятся:

• Высокие показатели роста стоимости акции в долгосрочной перспективе,
• Стратегия рабочая и проверена временем.

Из минусов можно отметить:

• затраты времени,
• относительная сложность расчетов и сравнений на начальном этапе.

Стратегия полностью рабочая для рынка акций США с историей. К сожалению, исторические данные за последние 8 лет для европейкого рынка не подтверждают прибыльность стратегии. Возможной причиной можно назвать недостаток остающихся после отсеивания компаний в сравнении с США. Результаты теста на российском рынке акций мне пока не встречались.  

• Американские нефтяные акции с высоким потенциалом роста
• Акции американских банков

?Обзор компании Toyota Motor Corporation — #TM

• • 17 апреля 2021, 19:38
  • |
  • PavelPK

Toyota Motor Corporation — японский автомобильный гигант является одним из ведущих мировых автопроизводителей, с целым рядом брендов, среди которых Toyota, Lexus и Scion. Является крупнейшей автомобилестроительной публичной компанией в мире, а также крупнейшей публичной компанией в Японии.

Компания разрабатывает, производит, собирает и продает легковые автомобили, минивэны и грузовые автомобили, а также сопутствующие детали и аксессуары.
Компания предлагает гибридные автомобили под моделями: Prius, Prius PHV, C-HR, LC HV, LS HV, Camry, JPN TAXI, Avalon, Crown, Century HV, UX HV, Corolla SD, Corolla Sport и WG HV; автомобили на водородных топливных элементах под торговыми марками MIRAI и SORA; автомобили с обычным ДВС двигателем, включая малолитражные и компактные автомобили под названиями Yaris, Aqua, Passo, Roomy, Tank, Etios, Vios, AGYA, Rush, GLANZA и Raize.

Компания предлагает мини-автомобили, легковые автомобили, грузовые автомобили и автозапчасти под маркой Toyota, среднеразмерные автомобили с моделями Camry и REIZ; люксовые автомобили под марками Lexus, Avalon и Crown; Лимузины; спортивные автомобили с названиями LC и Supra; внедорожники под названиями Sequoia, 4Runner, RAV4, Highlander и Land Cruiser. Компания предлагает пикапы под марками Tacoma и Tundra; Минивэны, Cabwagons и Semi-Bonnet Wagon под названиями Alphard, Vellfire, Noah / Voxy, Esquire, Calya, Estima, Sienta и Sienna; грузовики и автобусы.

( Читать дальше )

Пузырь-2020 на последней стадии

Ряд экспертов — в частности, один из самых известных инвесторов в мире британский миллиардер Джереми Грэнтэм — считает, что ситуация на рынках сейчас очень похожа на происходившее 20 лет назад. В статье «В ожидании последнего танца» (Waiting for the last Dance) миллиардер пишет, что нынешний рост котировок, берущий свое начало еще в 2009 году, может вылиться в такой пузырь, который встанет в один ряд не только с пузырем доткомов, но и с великой депрессией 1930-х, а также крахом английской Компании Южных морей 1720-го года.

Удастся ли предсказать степень безумия толпы инвесторов сейчас? Джереми Грэнтэм уже предугадывал мировые финансовые кризисы 2000 и 2008 годов, поэтому, хотя сейчас он лично уже отошел от управления портфелями, мнение опытного инвестора нельзя не учитывать. Миллиардер пишет, что одним из настораживающих факторов является ускоряющийся рост рынка (в данном случае — с лета 2020 года). Обычно именно такое явление происходит на самой последней стадии надувания пузыря. По словам господина Грэнтэма, весьма короткой стадии.

Интересно, что Джереми Грэнтэм считает наиболее вероятным претендентом на роль булавки, протыкающей финансовый пузырь, ту самую массовую вакцинацию от коронавируса, которую так ждут инвесторы. Участники рынка увидят, что вирус-то ушел, но вот проблемы остались, а котировки при этом выглядят абсурдно. И произойти все это может уже в конце весны — начале лета 2021 года.

Обзор Renewable Energy Group, почему была просадка?

• • 16 мая 2021, 14:55
  • |
  • Klintik

Renewable Energy Group Inc. производит биотопливо и возобновляемые химические вещества. Компания разрабатывает, распространяет, продает и обеспечивает логистику для производства биодизеля и возобновляемых химических веществ. Renewable Energy Group обслуживает компании по всей территории США.

Капитализация — 2,94 млрд.

P/E — 23,16.

Выручка в 2020 году — 2,14 млрд. долларов, почти на 20% меньше аналогичного показателя в 2019 году.

С 10 февраля 2021 года акции компании показывают нисходящую динамику, на тот момент цена доходила в максимуме до 117 долларов за акцию. Особо сильное движение произошло 25 февраля 2021 года (-8,6%), когда компания выпустила пресс-релиз, в котором объявила свои финансовые результаты за четвертый квартал и полный 2020 год. С 24 Февраля по 12 апреля, акции подешевели с 94,09 до 60,08 (58,5 минимум 25 марта) долларов, что составляет около 57%, после отчета. На данный момент акции торгуются у уровня поддержки 56,5 долларов.

Оказалось, что налоговые льготы, которые компания получала несколько лет (из-за специальной программы для биодизельного топлива) были неправомерны. Компания сообщила, что пересчитает совокупный доход в размере 38,2 млн долларов США с января 2018 года по 30 сентября 2020 года, поскольку выпускаемое компанией топливо не всегда соответствовало стандартам биодизельного топлива (которое подпадает под специальные акцизные тарифы, так-как считается более экологически чистым).

( Читать дальше )

Обзор Renewable Energy Group, почему была просадка?

• • 16 мая 2021, 14:55
  • |
  • Klintik

Renewable Energy Group Inc. производит биотопливо и возобновляемые химические вещества. Компания разрабатывает, распространяет, продает и обеспечивает логистику для производства биодизеля и возобновляемых химических веществ. Renewable Energy Group обслуживает компании по всей территории США.

Капитализация — 2,94 млрд.

P/E — 23,16.

Выручка в 2020 году — 2,14 млрд. долларов, почти на 20% меньше аналогичного показателя в 2019 году.

С 10 февраля 2021 года акции компании показывают нисходящую динамику, на тот момент цена доходила в максимуме до 117 долларов за акцию. Особо сильное движение произошло 25 февраля 2021 года (-8,6%), когда компания выпустила пресс-релиз, в котором объявила свои финансовые результаты за четвертый квартал и полный 2020 год. С 24 Февраля по 12 апреля, акции подешевели с 94,09 до 60,08 (58,5 минимум 25 марта) долларов, что составляет около 57%, после отчета. На данный момент акции торгуются у уровня поддержки 56,5 долларов.

Оказалось, что налоговые льготы, которые компания получала несколько лет (из-за специальной программы для биодизельного топлива) были неправомерны. Компания сообщила, что пересчитает совокупный доход в размере 38,2 млн долларов США с января 2018 года по 30 сентября 2020 года, поскольку выпускаемое компанией топливо не всегда соответствовало стандартам биодизельного топлива (которое подпадает под специальные акцизные тарифы, так-как считается более экологически чистым).

( Читать дальше )

Торговые стратегии на акции 2021

6. Модель Гринблатта

Гринблатт считал, что покупать нужно перспективные акции, цены на которые еще не успели вырасти. Иными словами, покупайте только те активы, рыночная цена которых значительно ниже их реальной стоимости. Другими словами – нас интересует только такая ситуация, когда мы можем заплатить 60, 40 или 30 рублей за то, что стоит 100 рублей.Стратегия реализуется следующим образом:

1. Проводится анализ небольших компаний, но с капитализацией не менее 50 миллионов долларов.
2. Отклоняются компании из коммунального и финансового секторов.
3. Рассчитывается соотношение EBIT / EV для каждой компании.

EBIT – прибыль до вычета процентов и налогов, представляет собой концепцию, примерно эквивалентную операционной прибыли. В свою очередь, EV означает стоимость предприятия, понимаемую как рыночная стоимость капитала компании и рыночная стоимость чистого долга.

4.Рассчитывается доходность инвестированного капитала (ROIC) для данной компании как отношение EBIT /чистые основные средства + чистый оборотный капитал.
5. Составить рейтинг компании с наибольшим соотношением прибыльности и рентабельности в процентах.
6. Инвестировать в 20-30 компаний начиная с самого высокого в рейтинге.
7. Через год продайте все и снова создайте рейтинг.
8. Повторите эти действия в течение не менее 3-5 лет.

Следует отметить, что стратегии инвестирования в акции по методу Гринблатта применимы только к американскому рынку акций, к которому мы уже получили доступ. Также для составления рейтинга требуется много часов работы.

• Акции медицинских компаний
• Перспективные китайские акции

Топ-5 дивидендных акций. IT — сектор США

• • 27 апреля 2021, 13:25
  • |
  • Znanie Finans

Продолжаем рубрику: обзор американских акций. Я постарался отобрать на мой взгляд топ 5 лучших, именно дивидендных бумаг технологического сектора. Вообще технологические компании, как правило не платят дивиденды, либо платят совсем мизерные. В сегодняшнем обзоре рассмотрим компании, чьи дивиденды 3 и более процента годовых, это гораздо выше текущей дивидендной доходности S&P-500, которая составляет 1,4 процента годовых. К Этим бумагам можно присмотреться тем кто хочет войти в технологический сектор США и ему важны дивиденды

Когда покупать акции — наиболее подходящие моменты

Есть разные подходы. Каждый из них имеет право на существование и должен принести прибыль.

2.1. Покупка компаний с низкими мультипликаторами

Каждый бизнес, который существует какое-то время можно оценить с помощью финансовых мультипликаторов. В тот момент, когда они находятся ниже средних значений, можно покупать акции.

Например, текущий P/E=7, а среднее значение за 5 лет P/E=9. Очевидно, что компания имеет некий дисконт к своим средним показателям. Но стоит внимательно оценить ситуацию. Возможно, что была какая-то разовая прибыль от продажи каких-то активов. В этом случае покупать акции не стоит.

У циклических компаний P/E на дне цикла будет максимальным этот момент стоит учитывать. То есть покупать надо когда всё плохо, а продавать, когда всё хорошо.

Базовыми мультипликаторами для акций считаются:

Бенджамин Грэм считал, что надо покупать компании, у которых произведение (Р/Е) × (Р/BV) < 22.5.

Подробно про методы поиска дешевых компаний читайте:

2.2. На дне цикла

Почти все сырьевые компании носят циклический характер: то у них всё хорошо, то плохо. Из-за этого биржевые котировки могут значительно колебаться от панических распродаж до полной эйфории.

Разные сырьевые товары имеет разные периоды колебания. Если брать глобально, то за последние 40 лет было две десятилетки с ростом сырья и два с падением. На момент 2021 г. наступает новой сырьевой цикл. Предположительно снова длинною в 10 лет.

В эти периоды есть небольшие циклы, которыми нужно активно пользоваться. Угадать дно цикла практически невозможно, это большой опыт и везение.

Обычно дно цикла характеризуется снижением производства, уходом некоторых компаний с рынка. В итоге образуется дефицит товара через какое-то время.

Что такое экономические циклы;

2.3. Коррекционные движения

Открыв график фондового индекса можно обнаружить, что биржевые котировки акций имеют волнообразный характер. Стоит дождаться отката на 10-30% от максимума и совершить вход.

Как правило, коррекции по 10-20% случаются 1-2 раза за год. То есть особо ждать долго не нужно, чтобы купить акции со скидкой.

У этого подхода всё хорошо, но только инвестор принимает решение на техническом анализе. Необходимо хотя бы оценить бизнес, который покупается. Возможно, но это самая дорогая компания в секторе. Стоит ли её брать даже после коррекции? Нельзя ответить убедительно, каждый случай индивидуален.

2.4. В период кризисов

Самый лучший момент для входа в акции, это когда всё плохо. Обычно цены на акции рушатся значительно, порой опускаясь ниже их стоимости чистых активов. Другими словами, вы приобретаете 1 рубль за 50 копеек. Это выгодно, а также безопасно. Вряд ли бизнес с крепким балансом может обанкротиться.

Проще всего найти такие компании через мультипликатор P/B (цена/балансовая стоимость), но нужно быть внимательным. Порой в балансе львиную долю занимает гудвилл (воздух) и объекты, которые невозможно здраво оценить.

2.5. Всегда, когда есть свободные деньги

Равномерная покупка акций по любым ценам — это почти беспроигрышный вариант для всех. Поскольку акции склонны к росту, то отбирать момент входа в рынок особо не имеет смысла. В долгосрочной перспективе результаты будут примерно равные даже у тех, кто вложился не вовремя.

Лучше инвестировать равномерно каждый месяц. Если есть возможность покупать каждую неделю, то это тоже неплохо.

Можно накапливать самые перспективные компании в портфеле по апсайду (размеру до справедливой цены). Это будет самым простым и оптимальным решением.

Если инвестор не хочет разбираться в компаниях, то можно просто покупать ETF на фондовый индекс.

?Обзор компании Toyota Motor Corporation — #TM

• • 17 апреля 2021, 19:38
  • |
  • PavelPK

Toyota Motor Corporation — японский автомобильный гигант является одним из ведущих мировых автопроизводителей, с целым рядом брендов, среди которых Toyota, Lexus и Scion. Является крупнейшей автомобилестроительной публичной компанией в мире, а также крупнейшей публичной компанией в Японии.

Компания разрабатывает, производит, собирает и продает легковые автомобили, минивэны и грузовые автомобили, а также сопутствующие детали и аксессуары.
Компания предлагает гибридные автомобили под моделями: Prius, Prius PHV, C-HR, LC HV, LS HV, Camry, JPN TAXI, Avalon, Crown, Century HV, UX HV, Corolla SD, Corolla Sport и WG HV; автомобили на водородных топливных элементах под торговыми марками MIRAI и SORA; автомобили с обычным ДВС двигателем, включая малолитражные и компактные автомобили под названиями Yaris, Aqua, Passo, Roomy, Tank, Etios, Vios, AGYA, Rush, GLANZA и Raize.

Компания предлагает мини-автомобили, легковые автомобили, грузовые автомобили и автозапчасти под маркой Toyota, среднеразмерные автомобили с моделями Camry и REIZ; люксовые автомобили под марками Lexus, Avalon и Crown; Лимузины; спортивные автомобили с названиями LC и Supra; внедорожники под названиями Sequoia, 4Runner, RAV4, Highlander и Land Cruiser. Компания предлагает пикапы под марками Tacoma и Tundra; Минивэны, Cabwagons и Semi-Bonnet Wagon под названиями Alphard, Vellfire, Noah / Voxy, Esquire, Calya, Estima, Sienta и Sienna; грузовики и автобусы.

( Читать дальше )

обзор рынков 3 июня

• • 03 июня 2021, 06:45
  • |
  • Олег Дубинский

Фонд бычий.
Но есть нюансы:
— индекс доллара пытается пробить 90 вверх,
— впереди — принятие бюджета США (рост налогов, уменьшение в 2раза дефицита бюджета),
— индекс Мосбиржи значительно выше скользящей средней.
Рынок растёт на низких объёмах:
на растущем рынке, индекс Мосбиржи растёт, а осциллятор Элдера (приведён на объём, поэтому пишу именно о нём) — боковик со средней немного вниз по дневным.
Индекс силы = (Цзс-Цзв)*Объем, где Цзс — текущая цена закрытия, Цзв — цена закрытия предыдущего периода.
Индекс Мосбиржи и осциллятор Элдера (force index, скользящая средняя по 14 последним значениям) по дневным:
Фондовый рынок трендовый и растущий.
По статистике, первые 5 дней месяца чаще бывает рост.
Индекс доллара ниже 90 (индекс доллара остаётся слабым).
С 2 по 5 июня проводится XXIV международный экономический форум в Петербурге. 
Кроме роста роста нефти, возможно поддержка для рубля — факт проведения этого форума.( Читать дальше )

NextEra — разоблачение ESG-полукровки

• • 25 мая 2021, 23:21
  • |
  • Hare_from_MOEX

Бизнес NextEra разделен на дочерние компании. Сейчас идет процесс их слияния, поэтому с 2022г сегменты станут другими. Пока сделаем по-старому, а дальше посмотрим.

️ FPL

Крупнейшая энергетическая компания во Флориде и одна из крупнейших энергосетей в США. Занимается производством, передачей, распределением и продажей электроэнергии и принадлежит NextEra. На конец 2020г FPL имела 28 400 МВт генерирующей мощности, 76 200 км линий передачи и распределения электроэнергии и 673 подстанции.

В 2018г компания приобрела газовый бизнес. 1 января 2021г FPL и другая дочерняя компания NextEra — Gulf Power — объединились (то, о чем мы написали выше), но пока по-прежнему являются как бы разными компаниями, поскольку у них еще разные тарифы на электроэнергию, и сейчас идет их консолидация. Одобрить ее должна Комиссия по государственной службе Флориды (FPSC) — совет штата. Запомните сокращение FPSC, оно еще встретится.

( Читать дальше )

обзор рынков 3 июня

• • 03 июня 2021, 06:45
  • |
  • Олег Дубинский

Фонд бычий.
Но есть нюансы:
— индекс доллара пытается пробить 90 вверх,
— впереди — принятие бюджета США (рост налогов, уменьшение в 2раза дефицита бюджета),
— индекс Мосбиржи значительно выше скользящей средней.
Рынок растёт на низких объёмах:
на растущем рынке, индекс Мосбиржи растёт, а осциллятор Элдера (приведён на объём, поэтому пишу именно о нём) — боковик со средней немного вниз по дневным.
Индекс силы = (Цзс-Цзв)*Объем, где Цзс — текущая цена закрытия, Цзв — цена закрытия предыдущего периода.
Индекс Мосбиржи и осциллятор Элдера (force index, скользящая средняя по 14 последним значениям) по дневным:
Фондовый рынок трендовый и растущий.
По статистике, первые 5 дней месяца чаще бывает рост.
Индекс доллара ниже 90 (индекс доллара остаётся слабым).
С 2 по 5 июня проводится XXIV международный экономический форум в Петербурге. 
Кроме роста роста нефти, возможно поддержка для рубля — факт проведения этого форума.( Читать дальше )

NextEra — разоблачение ESG-полукровки

• • 25 мая 2021, 23:21
  • |
  • Hare_from_MOEX

Бизнес NextEra разделен на дочерние компании. Сейчас идет процесс их слияния, поэтому с 2022г сегменты станут другими. Пока сделаем по-старому, а дальше посмотрим.

️ FPL

Крупнейшая энергетическая компания во Флориде и одна из крупнейших энергосетей в США. Занимается производством, передачей, распределением и продажей электроэнергии и принадлежит NextEra. На конец 2020г FPL имела 28 400 МВт генерирующей мощности, 76 200 км линий передачи и распределения электроэнергии и 673 подстанции.

В 2018г компания приобрела газовый бизнес. 1 января 2021г FPL и другая дочерняя компания NextEra — Gulf Power — объединились (то, о чем мы написали выше), но пока по-прежнему являются как бы разными компаниями, поскольку у них еще разные тарифы на электроэнергию, и сейчас идет их консолидация. Одобрить ее должна Комиссия по государственной службе Флориды (FPSC) — совет штата. Запомните сокращение FPSC, оно еще встретится.

( Читать дальше )

Топ-5 дивидендных акций. IT — сектор США

• • 27 апреля 2021, 13:25
  • |
  • Znanie Finans

Продолжаем рубрику: обзор американских акций. Я постарался отобрать на мой взгляд топ 5 лучших, именно дивидендных бумаг технологического сектора. Вообще технологические компании, как правило не платят дивиденды, либо платят совсем мизерные. В сегодняшнем обзоре рассмотрим компании, чьи дивиденды 3 и более процента годовых, это гораздо выше текущей дивидендной доходности S&P-500, которая составляет 1,4 процента годовых. К Этим бумагам можно присмотреться тем кто хочет войти в технологический сектор США и ему важны дивиденды

Обзор Renewable Energy Group, почему была просадка?

• • 16 мая 2021, 14:55
  • |
  • Klintik

Renewable Energy Group Inc. производит биотопливо и возобновляемые химические вещества. Компания разрабатывает, распространяет, продает и обеспечивает логистику для производства биодизеля и возобновляемых химических веществ. Renewable Energy Group обслуживает компании по всей территории США.

Капитализация — 2,94 млрд.

P/E — 23,16.

Выручка в 2020 году — 2,14 млрд. долларов, почти на 20% меньше аналогичного показателя в 2019 году.

С 10 февраля 2021 года акции компании показывают нисходящую динамику, на тот момент цена доходила в максимуме до 117 долларов за акцию. Особо сильное движение произошло 25 февраля 2021 года (-8,6%), когда компания выпустила пресс-релиз, в котором объявила свои финансовые результаты за четвертый квартал и полный 2020 год. С 24 Февраля по 12 апреля, акции подешевели с 94,09 до 60,08 (58,5 минимум 25 марта) долларов, что составляет около 57%, после отчета. На данный момент акции торгуются у уровня поддержки 56,5 долларов.

Оказалось, что налоговые льготы, которые компания получала несколько лет (из-за специальной программы для биодизельного топлива) были неправомерны. Компания сообщила, что пересчитает совокупный доход в размере 38,2 млн долларов США с января 2018 года по 30 сентября 2020 года, поскольку выпускаемое компанией топливо не всегда соответствовало стандартам биодизельного топлива (которое подпадает под специальные акцизные тарифы, так-как считается более экологически чистым).

( Читать дальше )

Акция как кусочек большого торта

Компания (эмитент) выпускает акции (ценные бумаги), чтобы привлечь деньги на развитие, а взамен этого берет в свой бизнес инвесторов. Акционеры получают долю, которая соответствует количеству купленных бумаг. Акции бывают обычные и привилегированные. Такие бумаги делают покупателей совладельцами компании, но наделяют их разными привилегиями.

_{Акция. Фото: zen. yandex.ru}

Чем отличаются «обычки» от «префов»

Покупатели обыкновенных акций получают приоритет на выкуп новых бумаг эмитента до их размещения на бирже. Кроме этого, владельцы «обычки» могут:

• получать часть прибыли в виде дивидендов;
• участвовать в управлении акционерным обществом;
• распоряжаться частью имущества, оставшейся после ликвидации предприятия.

Собственники привилегированных акций ограничены в управлении компанией, но при этом имеют гарантированный доход. У них 一 первоочередное право для получения прибыли по дивидендам и продаже акций при упразднении акционерного общества.

На Московской бирже, где инвесторы покупают и продают ценные бумаги российских компаний, привилегированные акции обычно дешевле обыкновенных. Но размер дивидендов у них одинаковый.

 _{История дивидендных выплат. Фото: Сайт ПАО Сбербанка}

Предприятия выпускают больше обыкновенных акций. Крупные инвесторы заинтересованы в управлении предприятием 一 они чаще покупают «обычку». Поэтому ликвидность (способность быстрой покупки или продажи бумаг без сильной потери в цене) у них выше, чем у привилегированных.

Частным покупателям не всегда важно участвовать в хозяйственной деятельности предприятия. Более значимо для них 一 это получать дивиденды

Поэтому мелкие игроки часто вкладывают деньги в «префы».

_{Отличие обыкновенных акций от привилегированных. Фото: Сайт Московской биржи}

Финансовые показатели

По состоянию на 31 декабря 2020 года у Palantir было всего 139 клиентов, а средний доход на одного клиента составлял 7,9 миллиона долларов, что на 41% больше, чем в 2019 году. Это означает, что продажи Palantir сильно сконцентрированы, и потеря даже нескольких клиентов может сильно повредить компании.

Несмотря на этот риск, выручка Palantir стабильно росла в течение последних двух лет:

Показатель	2018	2020	CAGR**
Доход	$595 млн.	$1,09 млрд.	35%

**CAGR – СОВОКУПНЫЙ ГОДОВОЙ ТЕМП РОСТА

Инвесторы должны знать, что Palantir в настоящее время не выплачивает дивиденды, поскольку она вкладывает значительные средства в развитие своего бизнеса. Например в 2020 году, расходы на продажи и маркетинг составили 63% от общей выручки, а расходы на исследования и разработки – еще 51%. В результате операционный денежный поток (operating cash flow) в прошлом году составил отрицательные 297 миллионов долларов.

Однако, на балансе Palantir находится более 2 миллиардов долларов денежных средств и их эквивалентов, поэтому компания может позволить себе терять деньги в течение нескольких лет, пока ее бизнес масштабируется. Более того, на данном этапе развития большие расходы на рост имеют смысл. По мере расширения своей клиентской базы компания имеет потенциал быть очень прибыльной, о чем свидетельствует ее 68%-ная валовая прибыль.

NextEra — разоблачение ESG-полукровки

• • 25 мая 2021, 23:21
  • |
  • Hare_from_MOEX

Бизнес NextEra разделен на дочерние компании. Сейчас идет процесс их слияния, поэтому с 2022г сегменты станут другими. Пока сделаем по-старому, а дальше посмотрим.

️ FPL

Крупнейшая энергетическая компания во Флориде и одна из крупнейших энергосетей в США. Занимается производством, передачей, распределением и продажей электроэнергии и принадлежит NextEra. На конец 2020г FPL имела 28 400 МВт генерирующей мощности, 76 200 км линий передачи и распределения электроэнергии и 673 подстанции.

В 2018г компания приобрела газовый бизнес. 1 января 2021г FPL и другая дочерняя компания NextEra — Gulf Power — объединились (то, о чем мы написали выше), но пока по-прежнему являются как бы разными компаниями, поскольку у них еще разные тарифы на электроэнергию, и сейчас идет их консолидация. Одобрить ее должна Комиссия по государственной службе Флориды (FPSC) — совет штата. Запомните сокращение FPSC, оно еще встретится.

( Читать дальше )

Топ-5 дивидендных акций. IT — сектор США

• • 27 апреля 2021, 13:25
  • |
  • Znanie Finans

Продолжаем рубрику: обзор американских акций. Я постарался отобрать на мой взгляд топ 5 лучших, именно дивидендных бумаг технологического сектора. Вообще технологические компании, как правило не платят дивиденды, либо платят совсем мизерные. В сегодняшнем обзоре рассмотрим компании, чьи дивиденды 3 и более процента годовых, это гораздо выше текущей дивидендной доходности S&P-500, которая составляет 1,4 процента годовых. К Этим бумагам можно присмотреться тем кто хочет войти в технологический сектор США и ему важны дивиденды

Вывод

Alphabet и Amazon – впечатляющие компании, но в данный момент более предпочтительно выглядят акции Amazon. Alphabet, безусловно, доминирует в цифровом рекламном пространстве, но его доля на рынке падает.

Тем временем Amazon набирает долю в трех быстрорастущих отраслях: 

1. Электронной коммерции;
2. Облачных вычислениях;
3. Цифровой рекламе. 

Более того, на двух из этих трех рынков компания является доминирующей силой и с ней довольно трудно конкурировать.

Обзор от 08.06.2021

Вы можете поделиться этой статьёй на своей странице в соцсетях:

Акции США , Обзоры

olegas ›

Торгую га финансовых рынках с 2008 года. Сначала это был FOREX, затем фондовая биржа. Сначала занимался преимущественно трейдингом (краткосрочными спекуляциями на валютных рынках), но сейчас все больше склоняюсь к долгосрочным инвестициям на фондовом рынке. Хотя иногда, дабы не терять форму и держать себя в тонусе, балуюсь спекуляциями на срочном рынке (фьючерсы, опционы). Пишу статьи на сайт ради удовольствия.