Фьючерс на серебро — июль ’21 (zin1)

Стоит ли инвестировать в серебро? Прогноз курса цен на 2021 год

В 2020 году серебро выросло на 47%, оставив далеко позади остальные драгоценные металлы. Основными причинами я бы назвал рекордное падение производства и большой спрос со стороны инвесторов, а так же бычий тренд в золоте.

Вырастет ли серебро в 2021 году? Рассмотрим факторы, которые влияют на прогноз цены белого металла:

Курс доллара. Экономику США после коронакризиса спасают триллионными пакетами помощи — в перспективе это ослабляет позиции доллара США. Пока ФРС не начнёт поднимать ключевую процентную ставку (чего не ожидается до 2023 года) ценам на товары, торгуемые в долларах, дан зелёный свет, серебро не исключение.

Высокий спрос на защитные активы. Пандемия коронавируса привела к вынужденному замедлению мировой экономики. Это еще не полноценный финансовый кризис как в 2008-2009, но инвесторам уже стрёмно и они ищут защиты для своих капиталов. Золото и серебро — традиционные защитные активы, спрос на которые растёт во время кризисов.

Растущий дефицит на рынке. Баланс спроса и предложения на рынке серебра снова сместился в область дефицита, в первую очередь благодаря трейдерам и инвесторам. Пока статус-кво сохраняется, вероятность дальнейшего роста курса серебра остаётся высокой.

Тренд на зеленую энергетику. Инвестиции в возобновляемые источники энергии растут с каждым годом, особенно в Китае. США после победы Джо Байдена пойдут тем же путем. Солнечные панели дают 2.6% от всей мировой энергии и эта доля растёт каждый год. Серебро — один из важнейших компонентов для солнечной энергетики.

Соотношение золота и серебра. Один из самых надёжных индикаторов для понимания дорогое или дешевое серебро в данный момент. Исторически, соотношение колеблется от 30-40 до 100-120. Вот несколько примеров (результаты за следующие 12 месяцев):

• Октябрь 1986, значение 80, сигнал : +22%
• Март 1991, значение 100, сигнал : +7%
• Апрель 1998, значение 45, сигнал : -13%
• Июнь 2003, значение 80, сигнал : +28%
• Январь 2009, значение 80, сигнал : +27%
• Май 2011, значение 35, сигнал : -28%

В начале 2021 года значение более 65 — и это всё еще много. Если по прогнозам бычий тренд продолжится, потенциал для роста курса серебра значительный.

Слишком сильный рост цен на серебро в 2020. Маловероятно, что серебро сможет вырасти еще на 50% в 2021 году. За последние 40 лет подобное случалось лишь раз — закончилось лопнувшим рыночным пузырем и многолетним медвежьим трендом.

Восстановление производства. Если все будет нормально, в 2021 году на рынок поступит рекордное за последние несколько лет количество серебра. Будет ли это покрыто растущим спросом — вопрос открытый (скорее всего да, по прогнозам ожидается рост спроса 20-30% на слитки и ювелирные изделия).

Зависимость от инвестиционного спроса. В 2020 году вложения в «бумажное» серебро составили 25% от общего спроса на серебро. Как только рост прекратится, инвесторы уйдут в другие активы и это драматически скажется на ценах. Впрочем, в 2021 ситуация все еще благоприятная.

Подведём итоги:

А каковы ваши ожидания? Поучаствуйте в голосовании (собирательный прогноз от читателей блога):

 Загрузка …

Все прогнозы на 2021 год сделаны, осталось разобраться с последним — как именно можно инвестировать в серебро.

Серебро как благородный металл

По сравнению с другими представителями благородных металлов (золотом и платиной) серебро считается наиболее выгодным приобретением. Кольцо из серебра остается одним из самых распространенных ювелирных украшений. Цена в рублях такого кольца чаще всего является приемлемой для большинства населения. Но не только в ювелирной промышленности популярен этот драгоценный металл. Очень широко в последнее время начинают использоваться банковские слитки из серебра. Все дело в том, что стоимость данного металла немного меньше подвержена колебаниям. Если сравнить цены на золото и серебро, то это легко проверить. Хотя, безусловно, есть некоторые риски, особенно в кратковременной перспективе.

Данный благородный металл всегда использовался больше, чем золото. Этому существуют многочисленные исторические доказательства, начиная от времен античности, заканчивая новым временем. Пираты, которые хозяйничали в Карибском море в XVI-XVII веке, предпочитали серебро, поскольку этот металл был менее требователен к условиям хранения и в случае потери одной партии ущерб был меньше, чем в ситуации, когда терялся аналогичный по весу груз золота. Мировые цены очень упали после открытия новых земель европейцами.

В ту эпоху активно расцвело каперство — узаконенная охота на пиратские суда и корабли под флагом неприятеля.

Таблица средних цен

• по месяцам
• по дням
• по годам
• Скачать таблицу в формате Excel

Результаты предыдущих прогнозов на серебро

Как было сказано ранее, у Investing Haven есть опыт прогнозирования спот-цен на серебро. Приведенная ниже информация основана на их прошлогодних прогнозах и других основных финансовых сайтах.

Вам представлены прогнозы цен на серебро за последние годы, причем анализ рынков был произведен задолго до месяца прогнозирования. Цены отражают спот-цену.

Прогноз цены серебра на ближайшие два года

Серебро — это новый бычий рынок, и точка.

Основываясь на долгосрочных графиках, которые показывают доминирующие паттерны серебра, аналитики настаивают на 8-летнем царствовании быков. Примерно такое же количество времени понадобилось медведям, чтобы завершить свою октаву.

В 2020 году виден медленный восходящий тренд, который имеет все шансы ускориться в 2021. Бычьи рынки набирают скорость медленно, но верно.

Чтобы получить представление о всплесках в 2020 и 2021 годах, аналитики Investing Haven смотрят на ведущие индикаторы СОТ и индикатор инфляции.

Основываясь на опережающие индикаторы и график цен на серебро, мы видим следующий прогноз.

Ниже представлена таблица с прогнозируемыми спот-ценами на серебро на ближайшие годы, по данным Investing Haven.

Прогнозы соотношения цен золота и серебра

На графике ниже показан пик соотношения золота и серебра около 19 марта 2020 года. Формирование подобного нисходящего Вымпела/Флага может вызвать большой пробой в чрезвычайно высоком соотношении цен на золото и серебро.

Соотношение золота и серебра недавно переместилось с пиковых уровней, близких к 125, до 73,1. Такой обвал является результатом невероятного роста цен на серебро в последнее время. Исторически сложилось так, что соотношение цен на золото и серебро должно быть нацелено на уровни около 55 (или ниже), поскольку серебро растет до сопоставимых ценовых уровней с золотом. В 2010-2011 годах соотношение золота и серебра упало до уровня около 31. Это произошло, когда золото поднялось почти до 2000 долларов, а серебро – почти до 50 долларов. В настоящее время золото торгуется чуть ниже уровня $2000, а серебро – около $27.50. Это говорит о том, что у серебра ещё есть запас для роста $24+, если ожидания неопределенности будут аналогичны периоду 2010~2011 годов.

Если золото вырастет до 2 400 USD или выше, это будет знаком, что серебро может подорожать выше 60 USD за унцию, а золото продолжит двигаться у исторических максимумов. То есть это движение вверх может продолжиться по мере приближения к президентским выборам и во время переходного движения после них.

С точки зрения трейдеров, бычий тренд и формирование движения цены вниз на фоне президентских выборов в США в ноябре 2020 года могут дать прекрасную возможность заработать, если знать, как рассчитать эти движения и обезопасить себя от рисков. Прямо сейчас этот рынок даёт фантастические возможности для опытных технических трейдеров. Это только начало. Будьте внимательны и избегайте ненужных рисков.

Forex.blog

Не продавать потому что растёт! И не покупать! Потому что раз растёт, значит упадёт сейчас
Комментарии: 28Публикации: 318Регистрация: 27-02-2019

Что собой представляют металлические счета

Очень давно промышленники и банкиры обратили свое внимание на один интересный факт в финансовом мире: постоянный рост цены золота и серебра. Учитывая этот нюанс, банки США в 18 веке предложили клиентам вкладываться не в акции, что было очень популярно, а в золото

Была установлена цена тройской унции чистого золота (31,1034768 грамма 999 пробы) в размере 19 долларов 35 центов.

Через два столетия эта форма рыночных отношений пришла и в Россию, но уже современную (конец 20 века). Простые граждане стали сохранять свои деньги от прожорливой инфляции в драгоценностях, которые покупались не для украшений, а с целью сохранить и приумножить свое состояние.

Но у такой формы инвестирования средств физического лица есть две проблемы:

• в продаже нет слитков драгоценных металлов, которые покупать выгоднее, чем драгоценности — золотой слиток проще реализовать;
• хранение такого вида капитала в домашних условиях не гарантировало его безопасность (сохранность). Для воров-домушников это лакомый кусок, а современные сейфы не всегда являются преградой.

Учитывая эти факторы, банки предложили своим клиентам открывать металлические счета.

В классическом понимании металлический счет — это счет, открытый физическим или юридическим лицом для хранения или купли/продажи драгоценных металлов: золота, серебра, палладия и платины. Такие счета бывают двух типов:

• ответственного хранения (иногда называют ответственным), когда в спецхранилище банка помещаются реальные слитки драгметалла с выбитыми номерами и уникальными особенностями (проба, место отливки, и т.д.);
• обезличенный металлический счет (ОМС), не предусматривающий владение клиентом реальным драгметаллом. Здесь применен принцип привязывания положенных на счет средств к курсу выбранного драгоценного металла, т.е. на открытом счете есть металл в граммах, но только в виртуальном виде.

Принципы его работы

Незначительное число клиентов Сбербанка знает, как заработать на валютном счете. Ведь по нему в Сбербанке не начисляются проценты (нет депозитного металлического счета). Прибыль и банка, и клиента образуется только при покупке и продаже золота, серебра, палладия или платины, которые совершает владелец счета самостоятельно или банк по его поручению. При этом банк в принципе не может потерять свои капиталы, а клиент, при неудачной сделке, даже войти в минус.

Полученные денежные средства лежат на ОМС и ждут момента, когда банк установит курс продажи ниже отметки в 2300 руб. после чего следует покупка слитков. Итог: количество золота в граммах увеличилось по сравнению с первоначальным инвестированием.

Консервативные клиенты ждут продолжительное время, три и более лет, и только потом продают свои слитки. За это время цена на золото значительно подрастает.

Сильные и слабые стороны

У каждого банковского продукта есть свои сильные и слабые стороны. Есть они и у ОМС. Чтобы не наделать ошибок при принятии решения об инвестировании в драгметаллы, клиент должен знать плюсы и минусы металлического счета в Сбербанке.

Плюсы:

• покупаемый на обезличенный счет драгметалл не облагается налогом на добавленную стоимость в размере 20%;
• высокая ликвидность – хранящийся на счете металл продается в считанные часы и наоборот, покупается практически мгновенно;
• отсутствие рисков при хранении и транспортировке металла;
• отсутствие комиссионных за открытие и обслуживание счета;
• возможность открыть ОМС любому физическому лицу, в том числе в пользу третьих лиц;
• низкий минимальный порог открытия – 0,1 г для золота, платины и палладия, 1,0 г для серебра;
• возможность при закрытии счета получить не бумажные деньги, а металл в виде слитков (придется оплатить НДС в размере 20%);
• минимальный риск потери сбережений.

Минусы:

• высокий спред. Например, в банке Тинькофф и ВТБ он значительно ниже;
• низкая доходность (в среднем 3-4%);
• отсутствие страховки в Агентстве по страхованию вкладов – при отзыве лицензии клиент полностью теряет свои деньги;
• необходимость самостоятельной уплаты налогов на прибыль (при денежном депозите эта обязанность возложена на банки);
• необходимость уплаты НДС в размере 20%, при превращении виртуального металла в реальный. Этот налог «съедает» всю полученную прибыль.

Динамика цены на серебро с начала 2021 года

Изменение средней цены серебра с 1 января 2021 по 9 июня 2021: 0.8975 USD (3.3442%). Было 26.8375, стало 27.7350 USD.

Если бы вы купили серебро на 10 000 долларов США в начале года, сейчас продали бы эти ценности за 10 334 долларов.

График средней стоимости на торгах серебром

Этот график показывает стоимость серебра в упрощенном виде. Он подходит для общего представления о росте или падении курса во времени. Каждая точка  это медианное значение на торгах за день. Более профессиональный график, конечно же, должен показывать в виде свечек минимальные, максимальные и другие традиционные значения биржевой статистики.

Статистические показатели:

Средняя цена на серебро в 2021 году: 26.4979 долларов.

Минимум и максимум рассчитывается по результатам дневных торгов, а остальные показатели — по медианному значению цены за день. Значение за текущий год пересчитывается каждый день по результатам торгов.

Покупка и хранение слитков в Сбербанке

Сбербанк сегодня – самый крупный игрок на рынке драгметаллов, поэтому, пристально отслеживая курс, можно вовремя сделать выгодное вложение. После того как вы определились с предметом инвестиции, массой, номиналом, типом хранения, нужно созвониться с филиалом Сбербанка и договориться о времени проведения сделки. Уточните, имеются ли в ближайшем к вам отделении нужные слитки.

Плюсы и минусы

Главный плюс инвестиций в физическое серебро – наличие металла на руках. Вероятность, что серебро обесценится – минимальна. При покупке вы получаете серебро 999 пробы от проверенного продавца. Чем больше весит слиток, тем ниже цена одного грамма. Это связано с большим спросом на слитки массой от 50 до 500 г.

Именно столько нужно, чтобы покрыть налоги и банковский спрэд. За столь короткий срок это маловероятно, а вот за десяток-другой лет прибавка в курсе серебра может превысить этот порог.

Порядок продажи слитков

При продаже серебра существуют определенные правила и нормы, о которых стоит осведомиться заранее на сайте Сбербанка или по телефону. В общих чертах они заключаются в следующем:

1. Продажа серебра банку осуществляется только в присутствии клиента при наличии паспорта.
2. Сертификат, договор о купле серебра, оригинальная упаковка облегчают сделку.
3. При заключении сделки о продаже обязательно контрольное взвешивание, причем весы должны находиться в зоне видимости продавца.
4. Продажа серебряных слитков облагается налогом.

Продажа слитка, купленного в другом банке

Сбербанк принимает серебро, купленное в других банках России, по стандартному курсу, при условии соблюдения норм хранения, целостности упаковки и наличия сертификата. По поводу иностранных серебряных слитков нужно уточнять индивидуально: аффинаж некоторых стран не соответствует российскому ГОСТу.

Какая связь между GameStop и серебром?

Очевидно, что акции GameStop (NYSE:GME) не являются серебром и наоборот. Однако оба актива отражают текущую ситуацию на рынках.

Эту ситуацию можно сравнить с ситуацией битвы Давида с Голиафом, когда толпа трейдеров и инвесторов бросает вызов элитарным хедж-фондам Уолл-стрит. В результате акции GameStop и фьючерсы на серебро становятся жемчужинами в более крупной ракушке. В США, крупнейшей капиталистической стране мира, рост экономической мощи платформ социальных медиа стал угрозой существующему статус-кво, подняв вопросы конституционного порядка, поскольку первая поправка гарантирует свободу слова. Однако регуляторные органы правительства стараются предотвратить манипуляции на рынке.

Акции GameStop — дневной график

В начале октября 2020 года акции GME торговались ниже $10. Размер суммы коротких позиций (или просто короткий интерес) через социальные сети привлек толпы трейдеров и инвесторов к покупке этих акций. При этом очевидно, что на волне повышения курса хедж-фондам, которые держат спекулятивные короткие позиции, в конечном итоге придется их сбрасывать, приобретая акции.

Для коротких продаж акции сперва нужно одолжить. Хедж-фонды, которые были вынуждены закрыть короткие позиции по GME, не владея самими акциями, — это «Голиафы». Почему «Голиафы»? Просто у них есть доступ к миллиардам долларов в активах, и они могут использовать свои капиталы через финансовые учреждения. Розничные инвесторы и мелкие трейдеры общаются через платформы социальных медиа, например Reddit, и покупают акции на таких платформах как Robinhood, где не взимается комиссия за сделки.

Сообщения в СМИ заставили игроков рынков поверить, что Robinhood соответствует своему названию: забирает деньги у элиты Уолл-стрит и отдает их мелким инвесторам, которых можно назвать «Давидами». На торгах до открытия рынка 28 января курс акций GME вырос до $500, а во время торгов был зафиксирован максимум $483 за акцию. К концу прошлой недели эти же акции упали в цене до $63,77. Тем не менее, по сравнению с началом октября, акции GME подорожали более чем в шесть раз.

Так что аналогия между Голиафом и Давидом на этот раз не совсем точная. Хедж-фонд Senvest Management на длинных позициях по акциям GME заработал $700 млн.

Серебро представляет собой высокоспекулятивный драгоценный металл, цена на который может быстро расти или падать в пределах нескольких процентов. На рынке серебра полным-полно тех, кто верит, что он управляется преобладающими на рынке силами. Это делает серебро идеальной целью для тех, кто за последние два месяца получил прибыль на акциях GME. Более того, ситуация на рынке серебра остается благоприятной для «быков» как с технической, так и с фундаментальной точки зрения.

Ведущие индикаторы: прямая корреляция серебра к инфляции

Следующий опережающий индикатор представляется весьма надежным при прогнозировании цены на серебро.

Показатель инфляции / дефляции от Pring имеет сильную положительную корреляцию с серебром. Так как это направленный индикатор, имеет смысл смотреть на долгосрочные тенденции (а не на повседневные или недельные).

Индикатор инфляции / дефляции в светло-сером цвете на графике ниже находится в процессе построения крупного двойного дна (стоит обратить внимание на два зеленых круга). Удивительно, что индикатор инфляции и серебро почти одновременно достигли дна

Удивительно, что индикатор инфляции и серебро почти одновременно достигли дна.

Прогнозирует ли недавний прорыв цен на серебро рост инфляции или наоборот, не имеет большого значения. По крайней мере, в это верят аналитики Investing Haven.

Действительно важно лишь то, что оба рынка достигли дна, а серебро поползло вверх, прекратив 8-летний медвежий рынок, почти на той же неделе после того, как достигло своего пика в 2011 году (первая неделя мая)!

Как быстро будет расти серебро? Пожалуй, это единственный вопрос, который имеет значение. Учитывая тот факт, что бычий рынок лишь набирает обороты, расти оно будет медленно. Этап ускорения следует позже.

Фискальная политика задает «бычий» тренд ценам на драгметаллы

При этом финансовое стимулирование со стороны правительств только улучшает фундаментальные факторы для роста цен на золото и серебро. В 2008 году Минфин США одолжил рекордные $530 млрд на нужды финансового стимулирования. В мае 2020 года на эти цели Минфин взял $3 трлн, и еще больше планируется взять в 2021 году.

В наше время правительствам США и других стран не нужно запускать печатные прессы, чтобы напечатать больше валюты. В эпоху высоких технологий достаточно нажать кнопку. В конце прошлой недели государственный долг США вырос до $27,880 трлн. К концу следующего года, скорее всего, он превысит $30 трлн.

Монетарные и фискальные стимулы снижают покупательную стоимость фиатных валют, усиливая инфляционное давление. ФРС лишь усиливает инфляцию как с помощью своей политики, так и своими заявлениями. В 2020 году центробанк США не внес никаких существенных изменений в свои планы на уровень инфляции. Вместо целевого уровня инфляции 2% в новой стратегии указано это же значение в качестве среднего уровня инфляции. После этого представители ФРС во многих своих заявлениях поясняли игрокам рынков, что они готовы мириться с инфляцией выше 2% в течение продолжительного периода времени без изменения процентной ставки.

Обуздание инфляции может оказаться сложной задачей, поскольку экономическая ситуация часто бывает непрогнозируемой. ФРС делает «шаг веры», выпуская зверя инфляции из клетки.

Текущее состояние монетарной и фискальной политики крайне благоприятно для цен на золото и серебро. Что касается использования в промышленности, то серебро является критически важным материалом для производства электроники и солнечных панелей. Поскольку мир пошел по пути «зеленой» энергетики, спрос на серебро растет.

Цены на серебро способны показать наибольший рост в процентном отношении, поскольку этот металл привлекает значительный интерес со стороны спекулянтов. Цена унции серебра значительно более доступна для мелких инвесторов, чем цена унции золота. Серебро можно назвать «народной» инвестицией. В то же время серебро остается загадочным металлом, относительно которого плетутся теории заговора и манипуляций.

Прогнозы других аналитиков

В этой области было сделано большое количество прогнозов. Практически все из них имеют схожий ценовой диапазон, выделяется только First Majestic Silver’s CEO с серебром по $130.

Приведенная ниже таблица предназначена лишь для информирования читателя. «Мы не разделяем эти рассуждения», — пишут Investing Haven.

(Visited 1 006 times, 4 visits today)

Как заработать на ОМС больше

Курс на серебро, которое хранится в ОМС, изменяется в зависимости от цены, установленной Банком России, и курсовой разницы обслуживающего банка. Некоторые финансовые компании предлагают более выгодную цену на драгметаллы при покупке большого объема. Уточните заранее, возможно ваш обслуживающий банк тоже готов дать дисконт при покупке серебра больше 5-10 кг.

Если от сделок по ОМС получена прибыль, то вам надо уплатить 13% от доходов физлица. Некоторые банки берут на себя эту обязанность. Они удерживают необходимую сумму в момент перечисления средств на текущий счет. Если ваш обслуживающий банк такого не делает, не забудьте оплатить налог самостоятельно. Прибыль от ОМС не подлежит налогообложению если:

• серебро хранилось на счете 3 и более лет;
• если общая сумма сделок по продаже серебра не превысила 250 тысяч рублей в год.

Во втором случае все равно придется отразить прибыль в декларации о доходах, хотя налог и не будут взимать.

Помните! Деньги на ОМС не застрахованы. Поэтому, если банк утратит лицензию, то вернуть инвестиции в драгметалл будет невозможно.